APR gegen APY zum gleichen Satz
Der effektive Jahreszins ist ein nominaler Jahreszins: der periodische Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Perioden, wobei die Aufzinsung weggelassen wird. APY oder AER auf einem Sparkonto rechnet die Aufzinsung wieder ein. Bei einer monatlichen Aufzinsung von 12 % beträgt der periodische Zinssatz 1 % und der effektive Zinssatz 12,68 %, da die Zinsen jedes Monats für den Rest des Jahres verzinst werden. Der Abstand wird mit der Rate größer: Bei nominal 24 % beträgt er fast drei Prozentpunkte.
Derselbe Nominalzins, unterschiedlich zusammengesetzt
| Annually | 1 | 12,00% | 12,00% |
| Half-yearly | 2 | 6,00% | 12,36% |
| Quarterly | 4 | 3,00% | 12,55% |
| Monthly | 12 | 1,00% | 12,68% |
| Weekly | 52 | 0,23% | 12,73% |
| Daily | 365 | 0,03% | 12,75% |
| Continuously | 0 | 0,00% | 12,75% |
Eine Schätzung, keine Finanzberatung. Die Zahlen sind beispielhaft und hängen von den unten aufgeführten Annahmen ab. Prüfen Sie alles, worauf Sie sich stützen wollen, mit einer qualifizierten Beratung oder direkt beim Anbieter.
Derselbe Nominalzins, immer häufiger aufgezinst. Fast der gesamte Gewinn kommt monatlich; Der Rest ist ein Rundungsfehler auf der Suche nach einer Grenze.
Nominalzinssätze sind nur bei gleicher Aufzinsungshäufigkeit vergleichbar. Die effektiven Zinssätze sind immer vergleichbar.
Die Lücke wächst ungefähr mit dem Quadrat des Zinssatzes, so dass sie bei 2 % vernachlässigbar und bei 25 % erheblich ist.
Kreditgeber bieten oft Nominalwerte an, Sparanbieter oft effektive Preise, was beiden schmeichelt.
So funktioniert es
Die Formel
Vom Nominalzins zum Effektivzins:
effective = (1 + nominal/n)^n - 1
Und zurück:
nominal = n x ((1 + effective)^(1/n) - 1)
Bei stetiger Verzinsung, dem Grenzwert für wachsendes n:
effective = e^nominal - 1
nominal = ln(1 + effective)
n = Perioden pro Jahr: 1, 2, 4, 12, 52 oder 365
Beide Richtungen sind exakte Umkehrungen; das wird geprüft und nicht nur angenommen.
Wovon es ausgeht
- Der Nominalzinssatz ist der periodische Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Perioden. Dies ist die Bedeutung eines Nominalzinssatzes und wird von fast jedem Kreditgeber angegeben.
- Hier sind keine Gebühren enthalten. Bei einem regulatorischen effektiven Jahreszins werden in den meisten Rechtsordnungen die obligatorischen Gebühren sowie die Aufzinsung berücksichtigt, sodass ein gesetzlicher effektiver Jahreszins und der hier berechnete effektive Zinssatz nicht immer die gleiche Zahl sind.
- Die kontinuierliche Aufzinsung ist eher eine Grenze als eine Häufigkeit, daher gibt es keine Periode und daher keinen Zinssatz pro Periode. Die Angabe der Momentanrate unter dieser Bezeichnung wäre eine andere Größe mit demselben Namen.
- Der Satz ist das ganze Jahr über konstant. Ein variabler Zinssatz hat keinen einzigen effektiven Wert.
- Nichts auf dieser Seite ist in einer Währung denominiert, da eine Kursumrechnung überall identisch ist. Deshalb gibt es keine Geldfelder und keine Währungssymbole.
Fragen
Welche Zahl steht auf meiner Kreditkartenabrechnung?
In der Regel handelt es sich um einen nominalen effektiven Jahreszins, der für die Abrechnung selbst in einen monatlichen Zinssatz umgerechnet wird. Die Zinsen, die Sie im Laufe eines Jahres tatsächlich für einen Saldo zahlen, den Sie nie abrechnen, sind der effektive Zinssatz, der höher ist – 22,9 % nominal, monatlich aufgezinst, entspricht etwa 25,5 % effektiv. Die Offenlegungsregeln unterscheiden sich von Land zu Land und einige Gerichtsbarkeiten erfordern die Angabe einer zusammengesetzten Zahl.
Warum wird auf Sparkonten AER angegeben?
Denn es handelt sich um die vergleichbare Zahl, und wenn man sie verlangt, kann ein Anbieter davon absehen, ein monatliches Konto mit einem jährlichen Konto identisch aussehen zu lassen. AER ist der effektive Jahreszins unter einem anderen Namen. Der Vergleich eines Nominalzinssatzes mit einem AER unterschätzt den ersten, weshalb die Richtung dieses Instruments wichtig ist, wenn man zwei Angebote nebeneinander liest.
Quellen
Methode verfasst und geprüft von Tessalor am 31.07.2026.
Die vollständige Methode, das Rechenbeispiel und alle Annahmen hinter diesem Ergebnis stehen auf APR- und APY-Rechner.